Wegzugsbesteuerung für ETF-Depot und Fondsanteile

Warum diese Vorschrift viele überrascht

Die Wegzugsbesteuerung galt jahrelang als Unternehmerthema. Wer keine Anteile an einer Kapitalgesellschaft hielt, hatte mit § 6 AStG nichts zu tun und konnte die Frage überspringen. Für Wegzüge ab dem Jahr 2025 stimmt das nicht mehr. Der Gesetzgeber hat dieselbe Systematik in das Investmentsteuergesetz übernommen, und sie greift bei einem gewöhnlichen Wertpapierdepot.

Wer über zwanzig Jahre monatlich in einen breiten Aktien-ETF eingezahlt hat, kann Anschaffungskosten in dieser Größenordnung erreichen, ohne sich je als jemand gesehen zu haben, den internationales Steuerrecht betrifft.

Der Wortlaut, weil es auf ihn ankommt

§ 19 Abs. 3 Satz 1 InvStG stellt der Veräußerung von Investmentanteilen zum gemeinen Wert gleich, soweit ein unbeschränkt Steuerpflichtiger seine Investmentanteile nicht im Betriebsvermögen hält:

1. die Beendigung der unbeschränkten Steuerpflicht des Anlegers infolge der Aufgabe des Wohnsitzes oder des gewöhnlichen Aufenthalts,
2. die unentgeltliche Übertragung auf eine nicht unbeschränkt steuerpflichtige Person,
3. nachrangig: den Ausschluss oder die Beschränkung des deutschen Besteuerungsrechts am Veräußerungsgewinn.

Satz 2 macht die Anwendung von zwei Bedingungen abhängig. Erstens muss die Summe der nach § 19 Abs. 1, § 22 und § 56 InvStG ermittelten steuerpflichtigen Gewinne insgesamt positiv sein. Ein Depot, das insgesamt im Verlust steht, löst nichts aus. Zweitens muss der Anleger entweder innerhalb der letzten fünf Jahre mindestens ein Prozent der ausgegebenen Investmentanteile gehalten haben, oder im Zeitpunkt der fingierten Veräußerung Anteile halten, deren Anschaffungskosten mindestens 500.000 Euro betragen.

Satz 3 erklärt § 6 Abs. 1 Sätze 2 und 3 sowie Abs. 2 bis 5 AStG für entsprechend anwendbar. Das ist der wichtigste Satz der ganzen Vorschrift, denn er zieht den gesamten Apparat des Außensteuergesetzes herüber.

Was durch den Verweis mitgilt

Bei der entsprechenden Anwendung treten nach § 19 Abs. 3 Satz 4 InvStG die Ausschüttungen nach § 16 Abs. 1 Nr. 1 InvStG an die Stelle der Gewinnausschüttungen und die steuerfreien Kapitalrückzahlungen nach § 17 Abs. 1 InvStG an die Stelle der Einlagenrückgewähr. Für den Fall der fingierten Veräußerung ist nach Satz 5 keine Kapitalertragsteuer zu erheben, was bedeutet: Die Bank zieht nichts ab, die Sache läuft über die Veranlagung, und die Verantwortung liegt bei Ihnen.

Wie der Gewinn ermittelt wird

Für die Ermittlung des Veräußerungsgewinns bei Investmentanteilen im Privatvermögen ist nach § 19 Abs. 1 InvStG § 20 Abs. 4 EStG entsprechend anzuwenden, § 20 Abs. 4a EStG dagegen nicht. Der Gewinn ist um die während der Besitzzeit angesetzten Vorabpauschalen zu vermindern, und zwar in voller Höhe, ungeachtet einer möglichen Teilfreistellung nach § 20 InvStG.

Die Teilfreistellung selbst bleibt bestehen. Bei Aktienfonds und Mischfonds bleibt ein gesetzlich festgelegter Anteil des Gewinns außer Ansatz, gestaffelt nach der Aktienquote des Fonds und danach, ob die Anteile im Privatvermögen oder im Betriebsvermögen gehalten werden. Wir nennen hier keine Prozentsätze, weil die Staffel mehrere Fallgruppen kennt und die Zuordnung eines konkreten Fonds eine Prüfung der Anlagebedingungen verlangt. Ihr Steuerberater rechnet das mit den Fondsdaten Ihres Depotauszugs.

Die Fallen, die in der Praxis auffallen

Anschaffungskosten, nicht Depotwert. Die 500.000-Euro-Schwelle stellt auf die Anschaffungskosten ab, nicht auf den Kurswert. Ein Depot mit 700.000 Euro Marktwert und 380.000 Euro Einstandskosten liegt darunter. Ein Depot mit 520.000 Euro Einstandskosten und 480.000 Euro Marktwert liegt darüber, löst aber wegen der Positivbedingung in Satz 2 Nr. 1 möglicherweise dennoch nichts aus. Diese beiden Größen werden im Netz regelmäßig verwechselt.

Pro Fonds, nicht pro Depot. Der Wortlaut spricht von Investmentanteilen "an dem Investmentfonds". Ob die Grenze fondsbezogen oder depotbezogen zu lesen ist, wird unterschiedlich beurteilt. Das ist keine akademische Frage: Sie entscheidet darüber, ob ein Anleger mit vier ETFs zu je 200.000 Euro betroffen ist oder nicht.

Aktien im Direktbestand sind etwas anderes. § 19 InvStG betrifft Investmentanteile. Einzelaktien unterhalb der Prozentschwelle des § 17 EStG fallen weder unter § 6 AStG noch unter § 19 InvStG. Nach dem Wegzug greift für sie regelmäßig das Regime des Zuzugsstaats.

Der Broker zieht nichts ein. Weil keine Kapitalertragsteuer erhoben wird, gibt es keine automatische Abwicklung. Wer den Vorgang nicht erklärt, hat nicht gespart, sondern eine Erklärungspflicht verletzt.

Was das für einen Umzug nach Paraguay bedeutet

Dass die teure Prüfung stattfindet, bevor Paraguay überhaupt eine Rolle spielt. Paraguay besteuert Kapitalerträge nach der territorialen Systematik des IRP grundsätzlich nur, soweit sie paraguayischer Quelle sind, siehe territoriale Besteuerung. Diese spätere Position ändert nichts an dem, was der deutsche Fiskus im Moment des Wegzugs festsetzt.

Praktisch heißt das: Der Depotbestand gehört genauso auf den Tisch wie die GmbH-Beteiligung, und zwar mit Anschaffungskosten, Kaufdaten und Fondsdaten, bevor ein Umzugstermin steht.

Weiterlesen: § 6 AStG im Detail, was legal wirkt, Steuern beim Auswandern.